Николай Помещенко

Мир в экономике

Получайте новости с этого сайта на

Эксперименту с индикатором P/E 1 год, акции США. Итоги и разрыв

Эксперименту с индикатором P/E почти 1 год. Два портфеля, в каждом 50 акций, с низким и высоким PE. С апреля 2020 разрыв между доходностью портфелей "недооцененных" и "переоцененных" компаний растёт :



Компании, которые год назад были «переоценены рынком по индикатору цена/прибыль» продолжают расти лучше рынка и лучше акций, у которых P/e год назад был ниже 20.

Пост августа 2019, как всё начиналось
Как вы считаете, какие выводы можно сделать? и можно ли судить о чём то, ведь прошёл всего год

Лидеры роста в портфеле с высоким P/E: Etsy, PZZA, SAM (более +100%), падения - UAA (-48%).

Лидеры роста в портфеле с низким P/E - THO (+114%), лидеры падения: Macy's, ADS (более -60%)

Мне кажется, в нынешнем виде отслеживать доходности портфелей не имеет смысла:

⇨Ситуация сильно изменилась за год и теперь большинство «недооцененных» компаний теперь имеют совсем другой P/E, некоторые вообще приостановили выплату дивидендов; 

⇨Среди «акций роста» (к ним я отношу большинство из портфеля с высоким PE), некоторые начинают притормаживать, а на их место пора брать новых «лидеров рынка»... 

    Мир в экономике 15.08.2020

    Добро пожаловать! Вы первый раз здесь?

    Что вы ищете? Выберите интересующие вас темы, чтобы улучшить свой первый опыт:

    Применить и продолжить